Prop firm processes1 / 7
Prop firm nedir, nasıl para kazandırır
Prop firm, sermaye satmaz; bir sınav ve bir kâr paylaşımı satar. İş modelinin gerçek mekaniği, “fonlanmış” hesabın ne olduğu, firmanın nereden kazandığı, trader için gerçekçi beklenti ve prop firm’in kimin için mantıklı olduğu.
Contents5 headings
Perakende Prop firmA structure where the trader trades with the firm's capital instead of their own and shares the profit; in the retail model, you first pass a paid evaluation.Open in glossary, küçük bir ücret karşılığında bir değerlendirme sunar; geçenlere "fonlanmış" bir hesap verir ve o hesapta elde edilen kârın büyük kısmını (genellikle %80-90) trader'a öder. Kâğıt üstünde cazip: 5.000 dolar sermayesi olmayan biri, 500 dolara "100.000 dolarlık hesap" için sınava girer. Bu rehber, modelin arkasındaki gerçek mekaniği anlatıyor; sonraki rehberler ayrıntılara iniyor.
Modelin mekaniği
Trader, değerlendirme ücreti öder (50.000-200.000 dolarlık hesaplar için 50-1.000 dolar arası). Belirli kurallar içinde (Profit targetThe percentage of profit you must reach to pass the evaluation (e.g. 8% in phase 1, 5% in phase 2). Most firms have removed the time limit.Open in glossary, günlük ve toplam kayıp sınırı, bazen süre) hedefe ulaşırsa "fonlanır". Fonlanmış hesap, çoğu firmada gerçek para değil, simülasyon hesabıdır: işlemleriniz piyasaya gitmez; firma, kârınızı kendi kasasından öder. Bazı firmalar, tutarlı kazanan trader'ların işlemlerini gerçek piyasada kopyalar ya da bir kısmını gerçek sermayeye alır; bu, firmaya göre değişir ve genellikle şartlarda yazar.
Firmanın gelir kaynağı, ağırlıklı olarak değerlendirme ücretleridir. Katılımcıların büyük çoğunluğu (sektörde sıkça telaffuz edilen oran %90 ve üstü) değerlendirmeyi geçemez ya da fonlanmış hesabı kaybeder; ücretler firmada kalır. Geçen ve kazanan azınlığın ödemeleri, bu havuzdan karşılanır. Model, bir sigorta şirketininkine benzer: çok sayıda küçük ödeme, az sayıda büyük çıkış.
Bu, modelin dolandırıcılık olduğu anlamına gelmez; şartlar açıksa ve ödemeler yapılıyorsa, trader için makul bir anlaşmadır. Anlamı şudur: firmanın çıkarı sizin geçmenizde değil, çok sayıda kişinin denemesindedir; kurallar buna göre tasarlanmıştır ve sizin işiniz, kuralları firmanın değil kendi lehinize kullanmaktır.
"Fonlanmış" ne demek, ne demek değil
Fonlanmış hesap, size sermaye verildiği anlamına gelmez; kâr paylaşımlı bir performans sözleşmesi anlamına gelir. Hesabı "kaybetmek" (kayıp sınırına dokunmak) size borç yaratmaz; sözleşme biter, yeniden değerlendirme ücreti ödersiniz. Bu asimetri, modelin trader için cazip tarafıdır: yukarı yönde Profit splitThe ratio in which profit made on a funded account is divided between the trader and the prop firm; typically 80/20, up to 90% at some firms.Open in glossary, aşağı yönde yalnızca ücret.
Karşılığında kurallar, kendi hesabınızdakinden sıkıdır: günlük kayıp sınırı (%4-5), toplam kayıp sınırı (%8-12), bazı firmalarda tutarlılık ve haber kısıtları, maksimum LotThe standard unit of trade size. In forex, 1 standard lot = 100,000 units of the base currency; a mini lot is 10,000 and a micro lot is 1,000 units.Open in glossary, hafta sonu pozisyon yasağı. Kayıp limitleri rehberindeki kendi limitleriniz, firmanınkinin yarısı olmalı; firmanın limitine dokunmak sözleşmeyi bitirir.
Gerçekçi beklenti
Kâr paylaşımı ve hesap boyutu göz alıcı olsa da gerçekçi rakamlar mütevazıdır. Tutarlı bir trader'ın fonlanmış hesapta aylık %2-5 yapması iyi bir sonuçtur; 100.000 dolarlık hesapta %3, 3.000 dolar, %80 paylaşımla 2.400 dolar. Bu, küçük bir ülkede makul bir gelir; ama her ay gelmez (DrawdownThe decline of an account from its peak to its lowest point, in percent or amount. Maximum drawdown shows a strategy's worst period and the limit of psychological endurance.Open in glossary rehberi), hesap bir kural ihlaliyle kapanabilir ve yeniden başlamak zaman ve ücret ister.
Beklenti yönetimi rehberindeki uyarı burada iki kat geçerli: "100.000 dolarlık hesap" cümlesi, %10'luk aylık hedefleri geri getirir. Değerlendirme kâr hedefi (genellikle %8-10) bile, kendi hesabınızda aylık hedef olarak koymayacağınız bir sayıdır; bunun nasıl yönetileceğini strateji uyarlama rehberinde anlatıyoruz.
Kim için mantıklı
Prop firm, sermayesi olmayan ama kanıtlanmış bir stratejisi olan trader için mantıklıdır: kendi hesabında 6-12 ay kural uyumlu, artı beklenen değerli, drawdown'ı %10'un altında kalan biri. Bu kişi için değerlendirme, stratejinin sıkı kurallar altında da çalışıp çalışmadığının ucuz bir testidir ve geçince, kendi sermayesiyle ulaşamayacağı boyutta bir kâr paylaşımıdır.
Mantıklı olmadığı kişi: stratejisi henüz olmayan, prop firm'i "öğrenme yeri" olarak gören. Değerlendirme, öğrenmek için pahalı ve stresli bir ortamdır; kaybedilen her sınav, ücretle birlikte özgüveni de götürür. Sıra değişmez: önce kendi hesabında (ya da demo'da) kanıt, sonra prop firm.
Sektör hakkında bilinmesi gerekenler
Sektör genç, düzenlemesiz ve dalgalıdır. 2023'te büyük bir firmanın (My Forex Funds) varlıkları ABD düzenleyicisi tarafından donduruldu ve trader'ların ödemeleri aylarca belirsiz kaldı; 2024'te MetaQuotes, birçok firmanın MT4/MT5 lisansını iptal etti ve firmalar haftalar içinde platform değiştirdi (cTrader/DXtrade rehberi); aynı yıl bazı büyük firmalar ödemeleri durdurdu ya da kapandı. Firma seçimi, broker seçimi kadar önemli ve daha risklidir; kırmızı bayraklar rehberinde bunu ele alıyoruz. Genel kural: prop firm'de biriken kâr, firmanın kasasında bir alacaktır; ödeme alındığında kazanılmıştır, öncesinde değil.
