Pozisyon büyüklüğü: %1 kuralı ve ötesi

Yeni başlayanların çoğu pozisyon büyüklüğüne "0.1 lot iyi görünüyor" diye karar verir. Bu, arabaya binerken hızı hissiyatla seçmek gibidir; bir süre gider, sonra bir viraj gelir. Pozisyon büyüklüğü bir tercih değil, üç sayıdan çıkan bir sonuçtur: hesabınız, bu işlemde göze aldığınız kayıp ve stop'unuzun giriş fiyatına uzaklığı. Bu üçü belliyse lot kendiliğinden bellidir.

Formül

Pozisyon büyüklüğü = (Hesap × işlem başına risk yüzdesi) ÷ (stop mesafesi × birim başına değer).

Sayılarla üç piyasa:

EURUSD. 10.000 dolarlık hesap, işlem başına %1 risk, yani 100 dolar. Stop girişten 25 pip uzakta. Standart lotta bir pip 10 dolar. 100 ÷ (25 × 10) = 0,4 lot. Stop'u 50 pipe çekerseniz 0,2 lot; 12,5 pipe çekerseniz 0,8 lot. Risk her seferinde aynı 100 dolar.

Nasdaq mikro vadeli (MNQ). Aynı hesap, aynı 100 dolar risk, stop 30 puan. MNQ'da bir puan 2 dolar. 100 ÷ (30 × 2) = 1,67 kontrat; kontrat bölünmediği için 1 kontrat alırsınız ve fiilî riskiniz 60 dolar olur. Yukarı yuvarlayıp 2 kontrata çıkarsanız risk 120 dolar; bu, kuralın "ötesi" değil ihlalidir.

Bitcoin. Stop 800 dolar aşağıda. 100 ÷ 800 = 0,125 BTC. Fiyat 76.000 iken bu yaklaşık 9.500 dolarlık pozisyon demektir; hesabınızın neredeyse tamamı kadar. Bu size fazla geliyorsa sorun formülde değil, stop'un yakınlığında ya da risk yüzdesindedir. Kaldıraç rehberinde bu "büyük pozisyon, küçük risk" görünümünü ayrıca ele alıyoruz.

Hesabınız dolar dışında bir para birimindeyse ya da işlem yaptığınız enstrümanın kotasyon para birimi farklıysa (USDJPY'de pip değeri yene bağlıdır) pip değerini o günkü kurla çevirmeniz gerekir. Broker platformlarının çoğu bunu emir penceresinde gösterir; göstermiyorsa bir pozisyon hesaplayıcısı kullanın. Bizim hesaplayıcımız Araçlar bölümünde.

%1 neden %1

Bu sayı sihirli değil; kayıp serilerinin matematiğinden geliyor. Kazanma oranı %40 olan bir stratejide 100 işlem içinde bir yerde 9 ardışık kayıp görmeniz normaldir (drawdown rehberinde hesabı var). On kayıp üst üste geldiğinde hesaba ne olur:

• İşlem başına %1 risk: hesap %9,6 küçülür.
• %2: %18,3.
• %5: %40,1.

%9,6'lık çukurdan çıkmak için %10,6 kazanmanız gerekir; ulaşılabilir. %40'lık çukurdan çıkmak için %66,7. Aynı strateji, aynı seri; fark yalnızca pozisyon boyutu. %1, kötü bir seriyi "sinir bozucu" düzeyinde tutan ve hesabı oyunda bırakan sınırdır. Deneyimli ve kanıtlanmış bir stratejiyle %1,5-2'ye çıkanlar var; %3'ün üstü, ne kadar iyi olursanız olun, seri gelince sizi masadan kaldırır.

Sabit yüzde, sabit para değil

%1'i hesabın güncel büyüklüğünden alın, başlangıç sermayesinden değil. Hesap 10.000'den 8.000'e düşünce risk 100 dolardan 80'e iner; 12.000'e çıkınca 120'ye. Bu yöntemin adı sabit oranlı (fixed fractional) boyutlandırmadır ve iki şeyi kendiliğinden yapar: kötü giderken frene basar, iyi giderken gaza. Toparlanma da böyle hızlanır, çünkü kayıp küçülerek yaşanır.

Ölçekleme için bir katman daha ekleyebilirsiniz: her kurulum aynı kalitede değildir. Biz üç kademeyle çalışıyoruz: standart kurulum %1, üst zaman dilimiyle tam uyumlu ve seviyeye oturan "A" kurulum %1,5, kararsız olduğumuz ama plana uyan kurulum %0,5. Kademeleri önceden yazın; işlem anında "bu sefer içimden %3 geçiyor" diye karar vermeyin.

Sık yapılan hatalar

Stop'u pozisyona uydurmak. Doğru sıra: önce grafik stop'un yerini söyler, sonra formül lotu verir. Tersini yapan, "1 lot açmak istiyorum, o zaman stop 10 pip olsun" diyen kişi, stop'u gürültünün içine koyar ve doğru fikirde stop olur.

Marjı risk sanmak. Platformun "gerekli teminat" sütunu sizin riskiniz değildir; o, brokerın kilitlediği paradır. Riskiniz stop'a kadar olan mesafedir.

Maliyeti unutmak. Spread ve komisyon, riske dahildir. 25 piplik stop'ta 1,5 pip spread önemsizdir; 5 piplik scalp stop'unda aynı spread riskin %30'udur ve formüle eklenmezse boyut fazla çıkar.

Boşluk (gap) riski. Hafta sonu pozisyon taşıyan, haber öncesi pozisyonda kalan kişi için stop bir garanti değil, bir niyettir. Pazartesi açılışında fiyat stop'un 40 pip ötesinde açılabilir. Böyle durumlarda ya boyutu küçültün ya da pozisyonu taşımayın.

Yuvarlama. 1,67 kontrat 2 değil 1'dir. 0,37 lot 0,4 değil 0,3'tür (ya da brokerınız 0,01 adımına izin veriyorsa 0,37). Aşağı yuvarlamak her zaman kuralı korur.

Bu rehberdeki hesabı beş-altı kez elle yapın; sonra hesaplayıcıya geçin. Elle yapmak, formülü "platformdaki bir kutu" olmaktan çıkarıp bir refleks hâline getirir ve bir gün hesaplayıcı yanlış pip değeri gösterdiğinde fark edersiniz.