Fibonacci: geri çekilme ve uzatma

Fibonacci konusunda iki uç görüş var. Bir taraf ona neredeyse mistik bir anlam yükler; diğer taraf "rastgele çizgiler" diye reddeder. İkisi de yanlış. Fibonacci geri çekilme aracı, bir hareketin ne kadarının geri alındığını ölçmenin standart bir yoludur ve çok sayıda trader baktığı için seviyeler tepki üretir. Bu kadar. Doğru kullanıldığında geri çekilmelerde nereye bakacağınızı söyler; yanlış kullanıldığında grafiği çizgi ormanına çevirir.

Ölçümü nereden nereye

Aracın en çok hata yapılan tarafı, çekiliş noktalarıdır. Kural: anlamlı bir salınımın başından sonuna, yani trend yapısı rehberindeki tanımla, bir dipten (HL) ona bağlı tepeye (HH) ya da tersine. Yükselişte dipten tepeye, düşüşte tepeden dibe.

Fitil mi gövde mi sorusunun kesin cevabı yok; biz salınımın uç noktası olarak fitil uçlarını alıyoruz, çünkü fiyatın gerçekten gittiği yer orasıdır. Tutarlılık, hangi tercihi yaptığınızdan önemlidir; her seferinde aynı yöntemi kullanın.

Hangi salınım? Bunun cevabı zaman dilimine ve niyete bağlıdır. Günlük trendde işlem yapıyorsanız günlük salınım; 1 saatlik geri çekilmeyi ölçüyorsanız 1 saatlik salınım. En sık yapılan hata, büyük salınımı 15 dakikalık grafikte küçük bir iniş çıkıştan çekmektir. Ölçtüğünüz hareket, grafiğe uzaktan bakınca göze çarpan hareket olmalı.

Hangi seviyeler

Standart araç 23.6, 38.2, 50, 61.8 ve 78.6 seviyelerini çizer. Bizim deneyimimize göre:

• 38.2 - 50 - 61.8 bandı, sağlıklı trendlerde geri çekilmenin en sık durduğu bölgedir. Bu üçünü ayrı ayrı çizgi olarak değil, bir bölge olarak düşünün; "altın bölge" denen 50-61.8 arası bunun yoğun kısmıdır.
• 23.6, güçlü ve hızlı trendlerde sığ geri çekilme seviyesidir. Buradan dönen trend çok güçlüdür ama giriş için risk-ödül genellikle kötüdür, çünkü stop uzağa gider.
• 78.6, derin geri çekilmedir. Buradan dönüş olur ama sık sık trend zaten sorgulanır hâldedir; yapıya (son HL hâlâ duruyor mu) bakmadan buradan giriş yapmayın.

Bu seviyelerin tek başına destek olduğunu düşünmek hatadır. Fibonacci, bir seviyeyle çakıştığında değer kazanır: 61.8 seviyesi önceki bir tepe bölgesine ya da 50 SMA'ya denk geliyorsa, o bölge ağırlaşır. Tek başına 61.8'de bekleyen limit emir, kumar gibi bir şeydir.

Uzatma: hedef koymak

Fibonacci uzatması (extension), hareketin geri çekilmeden sonra nereye kadar gidebileceğini ölçer. Üç nokta seçilir: hareketin başı, sonu ve geri çekilmenin dibi. 100 seviyesi, ilk hareketin aynısının tekrarlandığı yerdir (ölçülen hareket); 127.2 ve 161.8 sık kullanılan hedef seviyeleridir.

Uzatmayı hedef için kullanmanın mantığı şu: geri çekilmeden girdiğiniz işlemde nereye kadar beklemeye değer? İlk hedef olarak önceki tepe (yani trend yapısı rehberindeki bir sonraki BOS noktası), ikinci hedef olarak 127.2-161.8 bölgesi, çoğu trendde makul kısmi kâr alma noktalarıdır. Fiyat 161.8'i geçince hareket genellikle gerilmiştir; oradan sonrası bonus.

Nasıl kullanıyoruz

Bir yükseliş trendinde BOS gördük. Fibonacci'yi son HL'den yeni HH'ye çekeriz. 38.2-61.8 bölgesinin nereye denk geldiğine bakarız: orada eski bir direnç, bir ortalama ya da yuvarlak sayı var mı? Varsa, o bölge bizim "ilgi bölgemiz"dir. Fiyat oraya gelince alt zaman diliminde tepki (formasyon, yapı bozulması) bekleriz. Stop, salınımın dibinin (yani 100 seviyesinin) altına. Hedef, önceki tepe ve uzatma seviyeleri.

Bu yöntemde Fibonacci hiçbir şeye tek başına karar vermez; nereye bakacağımızı söyler. Bu yeterlidir.

Tuzaklar

Yanlış salınımdan çekip her yerde seviye görmek. Fibonacci kullanan yeni başlayanın grafiğinde on beş çizgi olur ve fiyat mutlaka bir tanesine "denk gelir". Bu, aracın çalıştığını değil, çizgi sayısının fazla olduğunu gösterir.

Seviyeye limit emir koyup beklemek. Fiyat 61.8'e nasıl geldi, orada ne yaptı; bunlar seviyenin kendisinden önemlidir. Sert bir düşüşle gelen fiyat 61.8'de durmaz.

Yatay piyasada Fibonacci. Salınımlar üst üste biniyorsa hangi hareketi ölçtüğünüz belirsizdir ve seviyeler anlamsızdır. Araç trendde çalışır.